2020年是中国通信行业发展的一个里程碑。作（zuò）为（wéi）“十（shí）三五”收（shōu）官之年，中国通（tōng）信（xìn）行业在过（guò）去五年的发展（zhǎn）令人瞩目，特别（bié）是（shì）2020年5G部署的快速推进，已经令中国（guó）成为（wéi）了全球最大和增长（zhǎng）最快的5G市场（chǎng）。根据工信部提供的数据，截至2020年10月，中（zhōng）国已提前完成当年的5G基站建设目标（biāo），新建基（jī）站50万个（gè）。而（ér）面临“十四五（wǔ）”规划开局，我（wǒ）国（guó）政府也在紧锣密鼓地规划未来一段时间的发展目（mù）标。尽管通信（xìn）市场规则整体仍在向更具竞争性的方（fāng）向发展，但地（dì）缘政治和利益（yì）集（jí）团正对这个（gè）日益展现战略性的市场带（dài）来（lái）干扰（rǎo）。网络（luò）中（zhōng）立（lì）规（guī）则的逆（nì）转和对华为的打压，将（jiāng）继续（xù）对通（tōng）信行业的未来产生深（shēn）远（yuǎn）影响。

在全球（qiú）市场上，爱立信已经成为（wéi）目前风（fēng）头最劲的移动（dòng）通信设备商。在美国（guó）主（zhǔ）导全（quán）面打（dǎ）压中国（guó）企业（yè）的（de）背（bèi）景下，爱立信获得了大量（liàng）从华为（wéi）转移而来（lái）的订单，成为全球5G订单数量最多的通信设备企业。同时，爱立信也（yě）在加紧（jǐn）与运营商和高通等合作伙伴提升技（jì）术，以巩固自身的优势（shì）地位。而（ér）随着全球5G的部署和各国对通（tōng）信基础设施要（yào）求的提升，全（quán）球光纤光缆市场正在（zài）从疫情的冲击中逐步恢复，预计在2021年增长7%。

巴西曾经是中国（guó）通信企业在拉美的重要市场，人口（kǒu）规模较大、人口（kǒu）集（jí）中度较高，4G和固定宽带（dài）渗透（tòu）率持续提升（shēng），具有发（fā）展先进（jìn）通信技术的（de）良好条件（jiàn）。不过，自2014年（nián）以来巴西经（jīng）济（jì）的持续疲软，已经对通信市场的发展造成了伤害。而作为目前确诊病例数全球第二的国家，疫情（qíng）将给巴西的经济（jì）和行业发展（zhǎn）带来更大的压（yā）力。法国则（zé）是高度成熟（shú）的市（shì）场（chǎng），用户覆盖度高、主流运营商地位（wèi）稳固。在当前情况下，法国市场（chǎng）的主要机会在于其相对落后（hòu）的（de）光纤化进程，当局在今年2月制定了2025年之前实现100%光纤（xiān）接入的目标。但中国企业能（néng）否抓住这一机遇，很大程度（dù）上取决于法国政府在所谓“中国（guó）威胁”上的态度。

2018年以来，巴西和法国的（de）移动（dòng）通信（xìn）绩效水（shuǐ）平均逐步降（jiàng）低。在5G技术部（bù）署迟缓（huǎn）、市场竞争加剧的环（huán）境（jìng）下，通信资费的全面下调带（dài）来了ARPU的（de）全面下（xià）降（jiàng）。到2020年（nián）二季（jì）度，巴西和法国的ARPU分别为4.5美元和19美元，分别较2018年一（yī）季度（dù）下降1.4和3.3美元（yuán）。在主流（liú）运（yùn）营（yíng）商层面，两（liǎng）国运营（yíng）商的ARPU整体也呈下降趋势（shì）。值得注（zhù）意的是（shì）弱势运（yùn）营商Free mobiles和Oi，其ARPU明显（xiǎn）低于两国平均水平。在EBITDA方面，巴（bā）西（xī）运（yùn）营商受到了新（xīn）冠疫情的显著冲击（jī）。从（cóng）2020年二季度的EBITDA数据看，巴（bā）西主流（liú）运营商（shāng）的营收全面（miàn）下滑（huá），其中Oi的EBITDA降幅高达40%。

中国（guó）通信行业依然面（miàn）临着美（měi）国的巨大压（yā）力。10月，部分国家继续（xù）站队支持美国的所谓“清洁网络”计划，公（gōng）开禁止中国通信设备企业参与本国（guó）的通信网络部（bù）署项目。而（ér）考虑（lǜ）到（dào）美国对华强硬（yìng）已经成为国内共（gòng）识，近期正处于激烈（liè）争议之（zhī）中的美国大选（xuǎn），预计也不会对中国通信行业（yè）产生显著的利好。另一方（fāng）面，随着9月以来欧美（měi）新增确诊病例的快速上升，“第二（èr）轮（lún）”疫情到来（lái），并（bìng）引发了欧洲部分国家的新一轮“封（fēng）城”措施。尽管本轮封城的力度远不及5月，但也将给（gěi）经济和（hé）各个行业带来一（yī）定的负（fù）面影响（xiǎng）。

目（mù）前，主要存（cún）在的风险：1.美国正试（shì）图在全球通信和（hé）互联网领（lǐng）域（yù）制（zhì）造分裂和“铁幕（mù）”，中（zhōng）国企业可能遭到进（jìn）一步的限制。2.美国大（dà）选结果（guǒ）虽存在争议（yì），但拜登上台（tái）基本（běn）已成定局，这将给未来美国对华科技（jì）政策带来一定（dìng）不确（què）定性。但考（kǎo）虑到拜登加强美国同（tóng）盟关系的（de）明显倾向，未来（lái）美（měi）国对中国的围堵可（kě）能更（gèng）加严厉。3.新冠（guàn）疫（yì）情（qíng）“第二轮（lún）”冲击已经十分（fèn）显著，引发多国重启“封锁（suǒ）”政策。尽管疫情对全（quán）球通信行（háng）业的（de）负面影（yǐng）响有限甚至可能有一些正（zhèng）面影（yǐng）响，但疫情可能推（tuī）迟各国新技术的部（bù）署速度，导致相关产品的出口或项目（mù）的进度不及预（yù）期（qī）。